Vediamo insieme questa panoramica dettagliata dei rendimenti annuali di varie classi di attivi dal 2016 al 2023, includendo sia i rendimenti YTD (Year-to-Date) del 2024 che i rendimenti annualizzati a 10 anni e la volatilità.
Performance YTD 2024:
- DM Equities (Azioni dei Mercati Sviluppati): 15.5%
- EM Equities (Azioni dei Mercati Emergenti): 11.0%
- Cmdty (Commodities): 8.4%
- Portfolio* (Diversificato): 7.4%
- Hedge Funds: 6.0%
- HY Bonds (Obbligazioni ad Alto Rendimento): 5.8%
- EMD (Debito dei Mercati Emergenti): 5.5%
- IG Bonds (Obbligazioni di Alta Qualità): 2.1%
- Cash: 2.0%
- REITs: 0.8%
- Govt Bonds (Obbligazioni Governative): -1.9%
Confronto con gli Anni Precedenti:
- DM Equities: Hanno mostrato una forte performance YTD nel 2024 con un rendimento del 15.5%, una ripresa significativa rispetto al -8.0% del 2022 e in linea con la buona performance del 2023 (20.2%).
- EM Equities: Hanno avuto un buon rendimento YTD del 11.0% nel 2024, recuperando dopo il -14.5% del 2022.
- Commodities: Rendimenti variabili negli ultimi anni, con un forte 23.7% nel 2022, seguiti da un calo del -11.0% nel 2023 e un YTD positivo del 8.4% nel 2024.
- Portfolio Diversificato: Mostra una performance stabile e positiva nel 2024 (7.4%), dopo l’8.7% del 2023 e il -9.3% del 2022.
- Hedge Funds: Rendimenti modesti ma stabili, con un 6.0% YTD nel 2024.
- HY Bonds: Buona performance YTD del 5.8% nel 2024, riprendendosi dal -7.6% del 2022.
- Debito dei Mercati Emergenti: YTD del 5.5% nel 2024, miglioramento rispetto al -12.4% del 2022.
- Obbligazioni di Alta Qualità: Rendimenti bassi ma stabili, con un 2.1% YTD nel 2024.
- Cash: Rendimenti marginali ma positivi, con un 2.0% YTD nel 2024.
- REITs: Molto volatili, con un rendimento YTD del 0.8% nel 2024 dopo il -20.2% del 2022.
- Obbligazioni Governative: Hanno sofferto, con un rendimento YTD negativo del -1.9% nel 2024.
Conclusione
La performance del 2024 mostra un recupero significativo in molte classi di attivi, in particolare nelle azioni dei mercati sviluppati ed emergenti. Il portafoglio diversificato ha mantenuto una performance stabile, confermando l’importanza della diversificazione per mitigare i rischi e ottimizzare i rendimenti. La volatilità varia tra le diverse classi di attivi, evidenziando la necessità di una gestione attenta del rischio negli investimenti.
Composizione del Portafoglio Diversificato:
Il portafoglio ipotetico per scopi illustrativi è costituito come segue:
- 30% DM Equities (Azioni dei Mercati Sviluppati)
- 10% EM Equities (Azioni dei Mercati Emergenti)
- 15% IG Bonds (Obbligazioni di Alta Qualità)
- 12.5% Government Bonds (Obbligazioni Governative)
- 7.5% HY Bonds (Obbligazioni ad Alto Rendimento)
- 5% EMD (Debito dei Mercati Emergenti)
- 5% Commodities
- 5% Cash
- 5% REITs
- 5% Hedge Funds
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