Black Monday 5 agosto 2024. Cosa è successo?

Il 5 agosto 2024 sarà ricordato come una giornata da profondo rosso per i mercati finanziari globali. La Borsa di Tokyo ha subito un calo drastico del 13%, aprendo una settimana di ribassi significativi anche per le borse europee e americane. Questo crollo ha destato preoccupazioni tra gli investitori, molti dei quali si sono trovati di fronte a una delle peggiori giornate di trading degli ultimi anni.

Cause del Crollo

Dati Negativi sull’Occupazione USA

Il primo elemento che ha contribuito a questo crollo è stato la pubblicazione di dati sull’occupazione negli Stati Uniti, che sono risultati peggiori del previsto. A luglio, il numero di nuovi posti di lavoro creati è stato inferiore alle aspettative, mentre il tasso di disoccupazione è aumentato dello 0,5%. Questo ha innescato preoccupazioni su una possibile recessione, secondo la “Sahm’s Rule“, una regola economica che suggerisce che un aumento significativo del tasso di disoccupazione può essere un segnale di recessione imminente.

Aumento dei Tassi di Interesse in Giappone

Il secondo fattore cruciale è stato l’aumento dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale del Giappone, che ha deciso di incrementare i tassi di 25 punti base (0,25%). Questo rialzo ha rafforzato lo yen, il che ha avuto un impatto negativo sulle esportazioni giapponesi, poiché un yen forte rende i prodotti giapponesi più costosi per gli acquirenti stranieri. Di conseguenza, il mercato giapponese, che aveva visto una crescita sostenuta grazie a un yen debole, ha subito un duro colpo.

Effetti Domino

Il rafforzamento dello yen ha causato un effetto domino sui mercati globali. Molti investitori avevano sfruttato la debolezza dello yen per finanziarsi a basso costo e investire in asset denominati in altre valute, una strategia speculativa nota come carry trade. Con l’aumento dei tassi in Giappone, questi investitori si sono trovati a dover coprire le loro posizioni, vendendo asset in dollari e altre valute. Questa vendita forzata ha colpito duramente i mercati, in particolare i titoli tecnologici come quelli di NVIDIA, che hanno subito pesanti ribassi.

Consigli per gli Investitori

La correzione dello scorso lunedì era ampiamente attesa dal marcato e ritenuta fisiologica dopo una corsa durata oltre 8 mesi dei principali mercati azionari occidentali.

Cosa serve fare?

Nulla.

Evitiamo sell-off indiscriminati, acquisti buy the deep convinti che è il momento per comprare bene ( illusione di avere il giusto market timing).

Proseguiamo con la nostra strategia di fondo pronti, se sarà necessario, a ribilanciare il portafoglio a fine trimestre.

Forti di:

fondo di emergenza;
impegni programmati di breve e medio termine;
portafoglio adeguato alla nostra propensione al rischio, aspettative ed esigenze di liquidità e liquidabilità;

abbiamo ragionevoli elementi per sapere che non c’è nulla da temere.